31.7.2003
No items found.

Závazky přijímané v souvislosti s povolováním fúzí

Modelový text pro navrhování strukturálních závazků v souvislosti se zamýšlenou fúzí, modelový text o mandátu důvěrníků, doporučení Komise o závazcích zcizovat majetek při fúzích a o mandátu důvěrníků (Zveřejněny na následující webové stránce Komise)

Dne 2. května 2003 zveřejnila Komise dva modelové texty týkající se řízení o povolení fúzí a dále doplňující doporučení k jejich použití. Prvním z nich je modelový text pro navrhování tzv. strukturálních závazků, tedy závazků zcizovat majetek v souvislosti se zamýšlenou fúzí, a druhým je modelový text o mandátu tzn. důvěrníků (trustees), tedy osob pověřených kontrolou dodržování takto navrhovaných závazků. Tyto texty mají sloužit jako vodítko pro subjekty oznamující fúzi, kteří v řízení o povolení spojení dle Nařízení ES o fúzích (č. 4064/89 ve znění pozdějších předpisů) navrhují převzetí určitých strukturálních závazků, pokud by předmětná fúze jinak vedla k vytvoření dominantního postavení či k posílení stávajícího dominantního postavení, které by mohlo mít za následek narušení hospodářské soutěže. Oba texty byly zpracovány na základě zkušeností z předchozí praxe vyplývající z aplikace sdělení Komise o přijatelných nápravných prostředcích z roku 2001 a kladou za cíl zvýšit transparentnost, účinnost a jednotnost jednání oznamovatelů s Komisí, jakož i zlepšit provádění převzatých strukturálních závazků..

Dle modelového textu pro závazky zcizit majetek musí oznamovatel uvést podrobný popis navrhovaných strukturálních závazků, popis zcizovaného podniku, postupu a lhůt pro zcizení a povinností spojujících se soutěžitelů ("účastníků spojení"). Dále je nutné popsat navrhované závazky směřující k zachování životaschopnosti, prodejnosti a konkurenceschopnosti zcizovaného podniku, závazky účastníků spojení zdržet se až do povolení fúze vzájemného kontaktu, chránit informace, které jsou ze soutěžního hlediska důvěrné, nekontaktovat klíčový management druhého účastníka spojení a budoucímu kupci umožnit provedení due diligence cílového podniku. Modelový text rovněž stanoví požadavky, které musí budoucí kupující splnit, popisuje schvalovací proces a stanoví podmínky pro jmenování tzv. důvěrníků pro monitoring a pro zcizení majetku, včetně jejich povinností a závazků. Modelový text taktéž obsahuje ustanovení, které Komisi umožňuje prodloužit účastníky navržené lhůty či obsah jimi navrhovaných závazků.

Druhý modelový text obsahuje standardní mandátní smlouvu, kterou uzavírá oznamovatel spojení s důvěrníkem, popř. důvěrníky, pro monitoring a zcizení majetku. Tato smlouva upravuje především práva a povinnosti důvěrníků, povinnosti oznamovatele vůči nim, stanoví podmínky pro její ukončení a možnosti zásahů ze strany Komise. Mandátní smlouva musí rovněž upravovat otázku případného konfliktu zájmů svěřence, jeho odměnu, odškodnění a závazek mlčenlivosti.

Modelové texty nejsou pro účastníky spojení právně závazné. Mohou být využity, je-li to reálné, i v případech, kdy účastníci spojení navrhují jiné než strukturální závazky.

Další články

3.9.2025
M&A

KŠB radila při prodeji akcií BigBoard Praha

Fond J&T Arch Investments, hlavní investiční platforma skupiny J&T, získal od skupiny JOJ Media House významný podíl v největším provozovateli venkovní reklamy v Česku, společnosti BigBoard Praha. ‍
8.8.2025
Novinky

Projektové financování strategického logistického areálu v Nymburku

KŠB poskytla právní poradenství společnosti Facility Develop Group při zajištění dvou samostatných financování poskytnutých Trinity Bank. Prostředky budou využity k rozvoji a rozšíření velkého logistického parku v Nymburku, který má zásadní význam pro infrastrukturu celého středočeského regionu.
5.8.2025
Novinky

Právní poradenství japonské skupině Ushio při akvizici divize společnosti ams-OSRAM

Tým KŠB pod vedením partnerky Dagmar Dubecké a advokátky Jany Guričové poskytl právní poradenství japonské společnosti Ushio Inc., světovému lídrovi v oblasti polovodičových technologií a speciálních osvětlení pro automobilový a průmyslový sektor, při akvizici segmentu „Entertainment & Industrial Lamps“ od rakouské skupiny ams-OSRAM Group, s více než stoletou historií.